金融时报：苹果避开AI烧钱大战 却成为谷歌与OpenAI的“造王者”

本周，苹果宣布了迄今为止在AI领域最具分量的一步：与Google达成合作，使用Gemini模型驱动iPhone功能，并改进其Siri语音助手。

据知情人士透露，这笔交易将以云计算服务合同的形式进行，随着时间的推移，苹果可能需要向Google支付数十亿美元。

OpenAI受打击

苹果与Google的这一新联盟对OpenAI构成了打击。自2024年以来，OpenAI一直将其ChatGPT与苹果的AI系统Apple Intelligence功能进行整合，希望借此合作触及数以百万计的iPhone用户。苹果表示，与Google的合作不会影响其现有的ChatGPT整合。

深水资产管理公司管理合伙人吉恩·蒙斯特(Gene Munster)预计，与苹果达成的Gemini合同可能会为Google带来50亿美元价值。

“我认为，ChatGPT与iPhone的整合会慢慢被边缘化……考虑到规模经济，同时采用两个大型模型对苹果来说并不太合理。”蒙斯特表示。

苹果的AI支出远低于其他同行

蒙斯特补充说，OpenAI志在打造与iPhone竞争的AI产品，这可能影响了苹果的决定，让其选择与Google结盟。

“这里面有利益冲突：当苹果前首席设计师艾维在去年5月被OpenAI聘请，负责打造一款硬件设备时，局势就发生了转变。”他表示。

尽管苹果CEOTim Cook(Tim Cook)去年10月承诺将“显著”增加公司在AI领域的整体投资，但此次与Google的合作仍体现出苹果在AI支出方面的审慎态度。

过去五年间，苹果始终将实体基础设施投资维持在营收的3%左右。相比之下，自2022年ChatGPT问世以来，Google、微软、亚马逊和Meta已承诺投入数千亿美元建设新的AI数据中心。

苹果2025财年在不动产、厂房和设备上的支出为127亿美元，而Google的财年预期支出约为900亿美元。

老牌巨头联手

苹果对Gemini的押注，与二十年前达成的协议如出一辙。当时，Google搜索引擎成为苹果设备的默认选项。作为交换，苹果获得部分广告收入分成。现在，这项安排每年为苹果带来约200亿美元的收入。

一位了解苹果决策的人士透露，苹果选择使用Gemini是在Google的模型能力与OpenAI差距缩小之后作出的，而且苹果需要拥有大规模企业服务经验的可靠合作伙伴。

OpenAI不予置评。但是，一位知情人士称，OpenAI在去年秋天就已主动决定，不担任苹果的定制模型提供商， 转而专注于打造自己的AI设备，以实现对大型科技公司的超越。

“这是两个传统巨头(苹果与Google)的联合，对它们而言是合理的选择。”该人士称。

苹果在AI领域的投入不足引发了部分投资者担忧，他们担心这家公司可能面临落后的风险。尽管苹果曾高调宣传对Siri的AI升级，但早期AI功能仍面临跳票和故障问题。

与此同时，市场观察人士也对过度投资算力基础设施可能形成的AI“泡沫”表示警惕。值得关注的是，随着iPhone 17的强势发布以及美国关税风险的缓解，苹果股价在过去12个月内累计涨幅已超过12%。

苹果股价表现不如Google

在硅谷同行中，苹果显得尤为特别，其大部分云基础设施都依赖于第三方供应商。不过，该公司正在构建自有的“私有云计算”基础设施，用以安全处理用户的AI查询请求。

苹果此前曾自研AI模型，但错过了Google等公司多年来投入大量资金进行的早期密集研究阶段。苹果一直专注于开发规模相对较小的AI模型，以实现更具体的功能，例如可在设备本地运行、阅读后能概括文本的模型。

过去三年，苹果的研发支出始终维持在营收的8%左右，但顶尖AI人才被竞争对手以高薪挖走导致其面临人才流失困境，这包括其基础模型团队负责人庞若鸣(Ruoming Pang)、高级研究员汤姆·冈特(Tom Gunter)和马克·李(Mark Lee)，三人都已转投Meta。

一位苹果前高管表示，苹果“需要满足华尔街和客户对其在AI领域加大作为的期待”。他补充说，与Google的交易是“苹果决定不像竞争对手那样大规模投资AI的必然结果”。